如果从财报数字直观来看，Zynga目前仍然是亏损的，只不过比之前亏的更少了而已，比如该公司的Q2财报，收入1.82亿美元，环比下滑3%，亏损450万美元，去年同期亏损2700万美元。然而不可忽视的是，Zynga公司手中仍有8.68亿美元的现金和等价物，所以在可预见的未来，这家昔日的页游大亨还不会凭空消失。更为重要的是，Zynga目前已经至少有两款游戏的表现非常不错。

　　当2014年手头拮据的Zynga不惜花掉四分之一的现金收购了英国工作室NatruralMotion，主要是希望该公司的新游戏可以给Zynga未来的成功带来动力。到目前为止，Zynga的投入还没有能表现在账面上。也就是说，NaturalMotion在6月30日之后发布的《CSR Racing 2》并没有算在Q2财报当中。

　　不要管《CSR Racing 2》，实际上NaturalMotion另一个叫做《泰坦黎明(Dawn of Titians)》才是决定Zynga投入是否值得的重要因素。据Survey Monkey的预计，如果按照目前的收入水平，《CSR Racing 2》的年收入有可能达到1亿美元，然而这只是根据发布首月预测的，所以，随着游戏发布时间的增加，这款游戏对于5.27亿美元的并购额来说，仍然是不足以让Zynga回本。

　　首先要注意的是，《CSR Racing 2》是一款优化十分完善的作品，有精美的画面和更复杂的货币化系统，所以该游戏在美国等重要市场的竞速游戏收入榜都是冠军，Survey Monkey预计这款游戏的单日收入可能达到15万美元，美国区的首月收入预计450万美元左右，全球单日收入可能在30万美元左右。如果这种水准可以持续一年以上，当然这只是想象，那么《CSR Racing 2》的年收入可以达到1亿美元(分成前)。

　　按照这个标准，考虑到NaturalMotion其他游戏的收入相对较低，Survey Monkey认为《CSR Racing 2》这款游戏只是抵得上Zynga投入的5.27亿美元。不过笔者认为，这个竞速游戏不可能一直保持首月的强势成绩，而且如果Zynga把这5.27亿美元投入到别的事情上可能会更赚钱，如果《CSR Racing 2》只能收回成本，那么Zynga过去18个月的时间岂不是白白浪费掉了?机会成本是不能忽略的。

　　当然，斥资5.27亿美元买一款年收入1亿美元的游戏对于Zynga这样的公司来说显然是没有特别大帮助的，或许2.5亿美元的年收入还能解下燃眉之急，所以这个方面来说，《CSR Racing 2》并不值得如此巨额的并购。

　　实际上，另一家竞速游戏开发商也对此问题表达了类似的看法，Vlad Funtikov指出，在最初版《CSR Racing》发布之后，竞速游戏市场已经发生了变化。《CSR Racing 2》看起来很有吸引力，有顶级的画面和非常不错的评价，而且也可以获得不错的收入，但整体来看，这款游戏的收入不会特别高。

　　这就让我们回到了不容忽视的项目，也就是NaturalMotion已经在测试的《泰坦黎明》，该游戏自从2015年3月份推出之后，已经测试了16个月，是大多数的手游公司都难以承受的。

　　从某种程度上来说，该游戏的成败直接决定Zynga的收购是算得上成功。甚至有人说，如果该游戏不成功的话，新上任的CEO Frank Gibeau唯一的出路可能就是把公司拆分成两部分，其中一个由盈利非常高的博彩游戏组成，另一个则由其他烧钱的工作室组成。

　　或者，他可以卖掉比NaturalMotion大很多倍的博彩业务从纳斯达克退市，目前博彩游戏市场的并购非常火热，Zynga可以通过巨额资金作为私有公司专注于非博彩游戏业务。否则的话，也可以等待中国的跨行业收购者进行收购。

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